Оценка ценных бумаг Смоленск

Рыночная оценка ценных бумаг производится при совершении сделок купли-продажи, внесения в уставной капитал предприятий, выкупе акций у акционеров, совершения сделок с ценными бумагами, принадлежащими государственным органам, оформлении залога для получения кредита, а также при консультации заказчика оценки о возможной величине стоимости принадлежащих ему ценных бумаг.

При проведении оценки учитываются все параметры оценки ценной бумаги - вид, эмитент, наличие биржевой котировки или присутствие на финансом рынке во внебиржевом обороте. Если ценная бумага, которую требуется оценить, котируется на открытом рынке (бирже ценных бумаг), то это существенно ускоряет и упрощает процесс ее рыночной оценки, поскольку оценка рыночной стоимости таких ценных бумаг производится на основе существующих биржевых котировок.

Если ценная бумага не имеет биржевых котировок и по ней не имеется информации о ценах купли-продажи на открытом финансовом рынке (к таким бумагам относятся, в частности все виды акций закрытых акционерных обществ), то рыночная оценка стоимости таких ценных бумаг проводится на основе анализа текущей конъюнктуры финансового рынка, доходности оцениваемых ценных бумаг, а также данных о надежности эмитента и устойчивости его финансового состояния. В этом случае оценщик должен провести оценку финансового состояния эмитента по данным бухгалтерской отчетности и определить ставку дополнительного дисконта, отражающую степень риска вложения денежных средств в данные ценные бумаги. Такая оценка более трудоемка, и соответственно занимает больше времени.

Перечень документов для оценки акций:

копии учредительных документов (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации);
копии проспектов эмиссии, отчетов об итогах выпуска ценных бумаг;
виды деятельности и организационная структура компании;
копии договоров аренды на недвижимое имущество (если есть);
данные бухгалтерской отчетности за последние 3-5 лет (или возможное количество предшествующих периодов):

- бухгалтерский баланс;

- отчет о прибылях и убытках;

последнее заключение аудитора (если проводилась аудиторская проверка);
ведомость основных фондов, инвентарные списки имущества;
данные о всех активах (недвижимости, запасах, нематериальных активах и пр.);
расшифровка кредиторской задолженности;
расшифровка дебиторской задолженности:

- по срокам образования;

- по видам дебиторской задолженности;

- доля сомнительной задолженности;

информация о наличии дочерних компаний, холдингов (если есть), финансовая документация по ним;
бизнес-план на ближайшие 3-5 лет с указанием планируемой валовой выручки по товарам/услугам, необходимых инвестиций, затрат, чистой прибыли – по годам.

Перечень документов для оценки облигаций:

При проведении оценки облигаций, которые обращаются на открытом рынке ценных бумаг, необходимо предоставить только документ, свидетельствующий о законном приобретении облигации в собственность (например, договор купли-продажи).
При оценке облигаций, не обращающихся на открытом рынке ценных бумаг, необходимо предоставить следующие документы:

правоустанавливающий документ на облигацию (договор купли-продажи, др.);
параметры выпуска облигации;
учредительные документы предприятия – эмитента (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации);
бухгалтерская отчетность эмитента за последние 3 – 5 лет (или возможное количество предшествующих периодов) – бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.
аудиторские заключения (если проводилась аудиторская проверка) по предоставленной бухгалтерской отчетности;
перечень основных средств эмитента на дату оценки;
данные обо всех активах эмитента (недвижимости, запасах, акциях сторонних обществ, векселях и пр., нематериальных активах – патентах, лицензиях) с расшифровкой.

Перечень документов для оценки векселей:

копия векселя и договора покупки, или иных документов, подтверждающих права на вексель;
копии учредительных документов эмитента (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации);
данные бухгалтерской отчетности эмитента за последние 3-5 лет (или возможное количество предшествующих периодов): бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках;
ведомость основных фондов, инвентарные списки имущества;
данные о всех активах (недвижимости, запасах, акциях сторонних обществ, векселях, нематериальных активах и пр.);
расшифровка кредиторской задолженности;
последнее заключение аудитора (если проводилась аудиторская проверка);
расшифровка дебиторской задолженности:

- по срокам образования;

- по видам дебиторской задолженности;

- доля сомнительной задолженности.

Данный перечень документов носит предварительный характер и может быть сокращен или расширен после детального ознакомления Оценщика с заданием на оценку и параметрами ценных бумаг.